22 apr '26 De meerwaardebelasting is een feit: wat verandert er concreet vanaf 2026?
Na maanden van ontwerpteksten, geruchten en bijsturingen heeft de Kamer begin april 2026 finaal de knoop doorgehakt: België voert een algemene meerwaardebelasting op financiële activa in. Opvallend: hoewel de wet pas nu werd gestemd, is ze van toepassing op meerwaarden gerealiseerd vanaf 1 januari 2026.
In deze blog maken wij de brug tussen de wetstekst en wat dit concreet betekent voor ondernemers, familiebedrijven en particuliere vermogenden.
1. Van “fiscale uitzondering” naar algemene regel
Tot en met 31 december 2025 waren meerwaarden op financiële activa in principe onbelast in het kader van het normaal beheer van het privévermogen. Enkel uitzonderingen zoals speculatie, abnormaal beheer of bepaalde buitenlandse verkopen waren belastbaar.
Vanaf 1 januari 2026 geldt een fundamenteel ander uitgangspunt: meerwaarden op financiële activa zijn belastbaar, tenzij een specifieke uitzondering van toepassing is.
2. Wie valt onder de nieuwe meerwaardebelasting?
De belasting viseert natuurlijke personen die Belgische rijksinwoner zijn én (volle of blote) eigenaar zijn van financiële activa. Ook vzw’s en private stichtingen (rechtspersonenbelasting) vallen in principe onder het toepassingsgebied.
Niet geviseerd zijn o.m.:
- niet-rijksinwoners;
- vennootschappen onderworpen aan de vennootschapsbelasting;
- pensioenstructuren (IPT, groepsverzekering, VAPZ).
3. Over welke activa gaat het?
De wet is bewust ruim opgevat. In grote lijnen gaat het om vier categorieën financiële activa:
- Financiële instrumenten: aandelen (beursgenoteerd en niet-genoteerd), obligaties, fondsen, ETF’s, opties, enz.
- Bepaalde verzekeringscontracten: tak 21, 23 en 26 (met inning via de verzekeraar).
- Crypto-activa.
- Valuta en beleggingsgoud (maar niet zilver of andere edelmetalen).
Overdrachten via schenking of nalatenschap blijven buiten scope (geen belasting, maar ook geen step-up in waarde).
4. Drie regimes, drie tarieven
De wet onderscheidt drie grote categorieën van belastbare meerwaarden:
a) De algemene meerwaardebelasting – 10%
Het basistarief bedraagt 10% op gerealiseerde meerwaarden. Er geldt een jaarlijkse vrijstelling van 10.000 euro per persoon, met beperkte overdraagbaarheid.
Goed om weten:
- kosten (bij aankoop of verkoop) zijn niet aftrekbaar;
- minderwaarden zijn compenseerbaar binnen dezelfde categorie;
- bij meerdere aankopen geldt het FIFO-principe
b) Aanmerkelijk belang – getemperd regime
Wie minstens 20% van de aandelen aanhoudt (beoordeeld op het moment van exit), valt onder het aanmerkelijk-belangregime.
Dat regime voorziet:
- een vrijstelling tot 1 miljoen euro (per persoon, gespreid over 5 jaar);
- daarboven een getrapt tarief, oplopend tot maximaal 10% boven 10 miljoen euro.
Een ondernemer met een meerwaarde van 10 miljoen euro betaalt dus beduidend minder dan onder het algemene regime. Versnippering van aandelen of voorafgaande schenkingen kunnen dit regime evenwel onbedoeld ondergraven. Het percentage van 20% aandelenbezit wordt immers individueel en niet per familie beoordeeld.
c) Interne meerwaarden – 33%
De wetgever viseert expliciet constructies waarbij aandelen “intern” verkocht worden aan een vennootschap die (samen met familie) onder controle van de verkoper blijft.
Typische voorbeelden:
- verkoop aan een eigen NewCo;
- bepaalde inkopen van eigen aandelen;
- familiale step-ups zonder echte externe partij.
Deze transacties worden voortaan belast aan 33%, met bijkomende meldingsplichten voor tussenpersonen.
5. Het “fotomoment” van 31 december 2025
Cruciaal voor iedereen die vóór 2026 al beleggingen of ondernemingsaandelen aanhield: historische meerwaarden worden niet belast. 31 december 2025 is het wettelijk fotomoment. De waarde op die datum geldt als fictieve aanschaffingswaarde voor de toekomst:
- beursgenoteerde effecten: slotkoers 31/12/2025;
- niet-genoteerde aandelen: wettelijke formule (EV + 4x EBITDA), tenzij een onafhankelijke waardering door revisor of erkend accountant wordt opgesteld (deadline: 31/12/2026).
Indien de historische aanschaffingswaarde hoger lag dan de waarde per 31/12/2025, mag die hogere waarde tijdelijk behouden blijven (tot uiterlijk 2030) voor de berekening van de behaalde meerwaarde.
6. Wat betekent dit concreet voor onze klanten?
Voor onze doelgroep springen een aantal actiepunten eruit:
- Inventariseer vandaag welke financiële activa u op 31/12/2025 aanhield.
- Overweeg tijdig een formeel waarderingsverslag voor niet-genoteerde participaties.
- Wees bijzonder voorzichtig met:
- interne verkopen;
- familiale herstructureringen;
- schenkingen met behoud van controle.
- Emigratieplannen? Hou rekening met de exit tax en de bijhorende wachttermijnen.
De meerwaardebelasting is geen reden tot paniek, maar wel tot planning.
Tot slot
Zoals vaak in fiscaliteit schuilt het verschil niet in het tarief, maar in de details en de timing. De komende maanden zullen wij bij Truncus onze klanten actief begeleiden bij het vastklikken van waarden, het herbekijken van structuren en het vermijden van onaangename verrassingen.
Hebt u vragen over uw huidige situatie? Contacteer ons dan gerust. Een analyse vandaag is wellicht efficiënter dan een aanpassing achteraf.
Disclaimer: Deze publicatie is louter informatief en vormt geen persoonlijk fiscaal, juridisch of beleggingsadvies. Hoewel de inhoud met de grootste zorg is samengesteld op basis van de wetgeving van april 2026, is de fiscale behandeling strikt afhankelijk van uw individuele situatie en kan deze in de toekomst wijzigen door nieuwe administratieve richtlijnen, wetgeving of rechtspraak.
Truncus aanvaardt geen aansprakelijkheid voor beslissingen die u neemt op basis van deze algemene informatie. Wij raden u uitdrukkelijk aan om uw specifiek dossier altijd vooraf te laten toetsen door een professioneel adviseur alvorens actie te ondernemen.
Door Ruben Ottevaere
Blijf op de hoogte en schrijf u in voor onze updates.
Je bent met success ingeschreven op de nieuwsbrief.